Cashflow (Kapitalfluss)
Kurze Antwort
Die tatsächliche Bewegung von Zahlungsmitteln in und aus einem Unternehmen in einem Zeitraum - ein Maß für Liquidität, nicht für Gewinn.
Das Wichtigste in Kürze
- Operativer Cashflow - Kundenzahlungen abzüglich Zahlungen an Lieferanten, Gehälter und Steuern
- Cashflow aus Investitionstätigkeit - Käufe/Verkäufe von Vermögenswerten (Anlagen, Immobilien)
- Cashflow aus Finanzierungstätigkeit - aufgenommene/zurückgezahlte Kredite, Kapitaleinlagen, Dividenden
Was Cashflow bedeutet
Der Cashflow misst das Geld, das in einem bestimmten Zeitraum tatsächlich in das Unternehmen einfließt und es verlässt. Im Gegensatz zum Gewinn (periodengerechte Abgrenzung) zeigt der Cashflow, ob das Unternehmen tatsächlich liquide Mittel hat, um Lieferanten, Gehälter und Steuern zu bezahlen.
Die drei Komponenten
- Operativer Cashflow - Kundenzahlungen abzüglich Zahlungen an Lieferanten, Gehälter und Steuern
- Cashflow aus Investitionstätigkeit - Käufe/Verkäufe von Vermögenswerten (Anlagen, Immobilien)
- Cashflow aus Finanzierungstätigkeit - aufgenommene/zurückgezahlte Kredite, Kapitaleinlagen, Dividenden
Warum profitable Unternehmen insolvent gehen können
Ein Unternehmen kann in der GuV Gewinn ausweisen und dennoch zahlungsunfähig werden, wenn: die Forderungslaufzeit (DSO) die Verbindlichkeitenlaufzeit (DPO) überschreitet, Lagerbestände zu groß sind oder die Umsatzsteuer auf noch nicht bezahlte Rechnungen (Soll-Versteuerung) vorab abgeführt werden muss.
Operative Hebel zur Cashflow-Optimierung
- DSO senken - Schnellere Rechnungsstellung, Forderungsmanagement, B2B-Portal für Bestellungen und Zahlungen
- Bestandsoptimierung - Weniger gebundenes Kapital im Lager (siehe Sicherheitsbestand)
- Zahlungsabgleich - Automatische Bankabstimmung für Echtzeit-Transparenz
Wie CRMconnect unterstützt
CRMconnect verkürzt den Order-to-Cash-Zyklus: schnellerer Bestelleingang (OMS/B2B-Portal), sofortige Rechnungsstellung und automatischer Abgleich von Banktransaktionen mit offenen Posten. Das Ergebnis: ein niedrigerer DSO und tägliche Transparenz über die Liquiditätsposition.
Beispiel aus der Praxis
Ein profitabler Großhändler hatte ständige Liquiditätsengpässe: DSO 68 Tage, DPO 30 Tage. Durch das CRMconnect B2B-Portal (Online-Bestellungen + Zahlungen) und automatisiertes Forderungsmanagement sank der DSO auf 41 Tage, wodurch ca. 180.000 EUR an gebundenem Kapital freigesetzt wurden.
Aktualisiert:
Häufige Fragen
Was ist der Unterschied zwischen Gewinn und Cashflow?+
Gewinn (GuV) ist der Erlös minus Aufwendungen auf Rechnungsbasis. Cashflow ist das tatsächlich ein- und ausgehende Geld. Man kann Gewinn machen, ohne Cash zu haben, wenn Kunden noch nicht gezahlt haben.
Wie kann ich den Cashflow schnell verbessern?+
Durch die Senkung des DSO (schnelleres Inkasso), Aushandeln längerer Zahlungsziele (DPO) mit Lieferanten, Optimierung der Lagerbestände und, sofern möglich, Nutzung der Ist-Versteuerung bei der Umsatzsteuer.
Wie hilft ein operatives System beim Cashflow?+
Es beschleunigt den Order-to-Cash-Prozess (Bestellung → Lieferung → Rechnung → Zahlungseingang) und bietet durch automatischen Bankabgleich Echtzeit-Transparenz über offene Forderungen und Liquidität.
Wo CRMconnect ansetzt
Möchten Sie CRMconnect in Aktion sehen?
Individuelle Demo in 30 Minuten - ohne Karte, ohne Verpflichtung.
Verwandte Begriffe
Gewinn- und Verlustrechnung (GuV)
Betriebswirtschaftliche Auswertung der Erträge, Aufwendungen und des Ergebnisses (Gewinn/Verlust) eines Unternehmens für einen Zeitraum.
FinanzenDSO (Days Sales Outstanding)
Durchschnittliche Anzahl der Tage von der Rechnungsstellung bis zum Zahlungseingang. Zentrale Kennzahl für den Cashflow.
FinanzenDPO (Days Payable Outstanding) - Kreditorenlaufzeit
Durchschnittliche Anzahl der Tage vom Erhalt der Lieferantenrechnung bis zur tatsächlichen Zahlung.
FinanzenVAT on collection (cash accounting)
Optional Romanian scheme where VAT becomes chargeable when the invoice is collected, not when it is issued.